Nowości 2017: IKE i IKZE z funduszami inwestycyjnymi Agio Funds TFI – trochę plusów, więcej minusów

Od drugiego półrocza 2017 indywidualne konto emerytalne i indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego można założyć również w AgioFunds TFI.

Można, ale czy warto? 🙂

Na IKE i IKZE w AgioFunds TFI mamy do wyboru cztery strategie inwestowania oparte o 4 subfundusze AgioFunds Plus i automatyczny rebalancing.

Opłaty za zarządzanie nie należą do niskich. Wyniki nie powalają.

Pierwsza wpłata wynosi min. 1000 zł, kolejne min. 100 zł. Jeśli zakładamy konto przez internet, nie ma opłaty manipulacyjnej. U dystrybutorów założenie IKE lub IKZE w AgioFunds TFI może kosztować do 600 zł.

Ten artykuł jest częścią przeglądu wszystkich IKE (sprawdź) i IKZE (sprawdź) dostępnych na rynku.

TLDR (artykuł w jednym zdaniu)

IKE i IKZE w AgioFunds TFI to dobrze przemyślany i zaprojektowany produkt, ale wyraźnie przegrywa w konkurencji z najlepszymi w swojej kategorii (np. NN TFI).

Więcej o IKE i IKZE

Nie każde indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego i indywidualne konto emerytalne ma formę rejestru funduszy inwestycyjnych. IKZE i IKE mogą być powiązane również z:

• dobrowolnym funduszem emerytalnym 
• depozytem bankowym
• ubezpieczeniem na życie (w zakładach ubezpieczeń)
• rachunkiem maklerskim (w domu maklerskim)

Decyzja o tym, w jakiej formie oraz w jakiej instytucji prowadzić swoje IKE i IKZE jest kluczowa.

Od niej zależy, w jakich aktywach finansowych utrzymywane będą nasze oszczędności, na jakie opłaty i ryzyka będą wystawione oraz na jakie stopy zwrotu będziemy mogli realistycznie liczyć w krótkim i długim okresie. Więcej w tym poradniku.

Rynek IKE i IKZE

W przeszłości przyjrzałem się każdej dostępnej na rynku ofercie indywidualnego konta emerytalnego (więcej) oraz indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego (więcej).

Co roku przygotowuję również rankingi IKE i IKZE w poszczególnych kategoriach:

• depozyt bankowy (IKE 2017, IKZE 2017)
• fundusze inwestycyjne (edycja 2016)
• dobrowolne fundusze emerytalne (edycja 2017)
• rachunki maklerskie (edycja 2016)
• polisy ubezpieczeniowe (edycja 2016)

Pod koniec roku zbieram te informacje w podsumowującym rankingu IKE (edycja 2016) i IKZE (edycja 2016).

Co jest ważne dla IKE i IKZE z funduszami inwestycyjnymi?

Kluczowe przy ocenie IKE i IKZE z funduszami inwestycyjnymi są:

• opłaty (szczególnie stałe za zarządzanie)
• wyniki (jakość zarządzania)
• szerokość oferty, limity i ograniczenia
• obsługa klienta (np. możliwość założenia i obsługi konta online)

Sprawdźmy, jak wypada pod tymi względami IKE w AgioFunds TFI

dane aktualne w listopadzie 2017

Opłaty na IKE i IKZE w AgioFunds TFI

Jeśli zakładamy IKE lub IKZE w AgioFunds TFI przez internet, nie ma opłaty za założenie konta. To oczywisty plus.

Jeśli korzystamy z usług dystrybutora, opłata może wynieść do 600 zł. Dziękuję, postoję 🙂

Druga rzecz to opłaty za zarządzanie funduszami, które są wliczone w wycenę jednostek (więcej o tej opłacie).

Do tej pory tylko PKO TFI, Investors TFI, Axa TFI oraz NN TFI (na IKZE i IKE Plus, które posiadam i polecam) zdecydowały się stworzyć specjalne, tańsze jednostki dla właścicieli IKE i IKZE.

Fundusze AgioFunds TFI nie należą do najtańszych pod tym względem.

Do wysokiej stałej opłaty (np. 4% w funduszu akcji, 2,75% w funduszu stabilnego wzrostu, 1,6% w funduszach obligacji), dodają jeszcze zmienną opłatę za dobre wyniki (10% nadwyżki ponad tzw. benchmark).

Wyniki funduszy AgioFunds TFI

Nie jestem znawcą oferty tego towarzystwa, ale od jakiegoś czasu kojarzyłem fundusz Agio Kapitał Plus lokujący oszczędności uczestników w obligacje przedsiębiorstw.

Ten fundusz pozytywnie wyróżnia się na tle konkurencji.

Nie można tego powiedzieć o pozostałych trzech funduszach dostępnych w ramach IKE i IKZE w AgioFunds TFI.

Agio Akcji Plus, Agio Obligacji Plus oraz Agio Stabilny Plus to albo przeciętniaki, albo słabeusze w swoich kategoriach. Właściwie niczym się nie wyróżniają, jeśli chodzi o wyniki. Ani w krótkim, ani w długim okresie.

Szerokość oferty na IKE i IKZE w AgioFunds TFI

Na minus – brak dostępu do funduszy lokujących poza granicami Polski.

Dywersyfikacja geograficzna to dobra praktyka dla osób, które mają bardzo odległy horyzont inwestycyjny. Na IKE i IKZE w AgioFunds TFI tej dobrej praktyki nie zastosujesz.

Druga rzecz, która rzuca się w oczy, to zaprojektowanie IKE i IKZE tak, żeby klient mógł wybierać tylko gotowe strategie, a nie dowolnie „mieszać” fundusze.

Można wybrać tylko jedną z następujących strategii:

• konserwatywna
• optymalna
• wzrostowa
• cyklu życia

źródło: materiały informacyjne AgioFunds TFI (listopad 2017)

Resztę zrobi za klienta system. Podzieli środki między 4 subfundusze AgioFunds Plus oraz co kwartał przywróci ten podział do początkowych proporcji (automatyczny rebalancing).

Klient może bez opłat i dowolną ilość razy zmieniać swoją strategię.

Podoba mi się to podejście. AgioFunds TFI zdecydowało się na lekkie „ograniczenie wolności wyboru”, żeby ułatwić klientowi życie. Wybierasz tylko jedną z czterech strategi. Możesz swoją decyzję zmienić. I tyle.

To sprawia, że IKE i IKZE w AgioFunds bliżej do IKE i IKZE w PKO TFI (gdzie do wyboru są tylko fundusze cyklu życia o różnej dacie końcowej) niż do IKE i IKZE w NN TFI (gdzie klient ma właściwie nieograniczony wybór).

Czy IKE i IKZE w AgioFunds można założyć i obsłużyć przez internet?

Tak.

Na dodatek, założenie go online eliminuje początkowe koszty (0 zł za założenie przez internet).

AgioFunds TFI oferuje również system do obsługi IKE i IKZE przez internet.

Podsumowanie i opinia – IKE i IKZE w AgioFunds TFI

Na plus:

• 0 zł za założenie i obsługę przez internet
• cztery strategie do wyboru = brak nadmiaru informacji
• możliwość dowolnej zmiany strategii bez opłat i limitów

Na minus:

• wysokie koszty zarządzania funduszami 
• niezbyt przekonujące wyniki w przeszłości
• brak funduszy zagranicznych = nie da się dywersyfikować poza Polskę
• nieodpowiednie, jeśli ktoś poszukuje „wolności wyboru” przy wyborze poszczególnych funduszy

Cóż, nie chcę być niegrzeczny, ale ja bym IKE lub IKZE w AgioFunds TFI nie założył. Nie dlatego, że są złe.

Są po prostu mało konkurencyjne w stosunku do innych ofert na rynku.

Moje decyzje i wyniki

Osobiście zdecydowałem się na prowadzenie IKE w formie rejestru funduszy inwestycyjnych, na IKE Plus w NN TFI (wcześniej ING TFI). Pisałem w szczegółach o motywach tej decyzji i najważniejszych parametrach umowy.  Rozliczyłem jej wyniki do 2017 (zapraszam).

IKE i IKZE Plus można założyć przez internet.

Z kolei swoje IKZE prowadzę od 2012 w formie rachunku maklerskiego – niedawno rozliczyłem swoje wyniki do 2017.

IKZE można również założyć w NN TFI w formie funduszy inwestycyjnych, gdzie od 2014 prowadzę swoje indywidualne konto emerytalne (IKE).

Na zakończenie

Tutaj wszystkie artykuły o trzecim filarze, IKE oraz IKZE.

Warto również przejrzeć inne narzędzia wspomagające oszczędzanie i inwestowanie.