Moje oszczędzanie na emeryturę przez IKE i IKZE – wyniki, koszty i komplikacje po 5 latach od startu

Jeśli to prawda, że oszczędzanie na emeryturę jest jak maraton, pokonałem już może z 1/8 dystansu 🙂

Z tej okazji chciałbym spojrzeć na swoje wyniki, koszty i komplikacje po 5 latach od założenia IKE. Niedługo potem założyłem też IKZE.

Wcześniej przyglądałem się swoim oszczędnościom na IKE i IKZE osobno. Robię to raz w roku (ostatnie rozliczenie IKE, ostatnie rozliczenie IKZE).

Tym razem chciałbym sprawdzić, jak wygląda mój cały portfel emerytalny. W pewnym sensie są to oszczędności o wspólnym celu i horyzoncie inwestycyjnym. Można i warto rozpatrywać je razem.

Ostrzeżenie: wyniki mojego portfela emerytalnego IKE i IKZE prezentuję po bardzo dobrym okresie na rynkach. Nawet sam się nie spodziewam, że zawsze będą takie satysfakcjonujące 🙂

Moje oszczędzanie na emeryturę przez IKE i IKZE – wyniki

Mój portfel emerytalny (IKE + IKZE) wypracował od startu:

• 13 057 zł zysku netto,
• 19,77% absolutnej (łącznej) stopy zwrotu,
• 6,01% średniorocznej stopy zwrotu.

Są to wyniki na dzień 13 kwietnia 2017. Są po wszystkich kosztach (np. opłat za zarządzanie w funduszach czy prowizji za transakcje na rachunku inwestycyjnym).

Od razu wyjaśniam, że:

• zysk netto to obecna wartość rachunków IKE i IKZE minus wpłacony kapitał,
• absolutna stopa zwrotu to stosunek zysku netto do wpłaconego kapitału,
• średnioroczna stopa zwrotu uwzględnia rozłożenie wpłat na IKE i IKZE w czasie i pokazuje, w jakim rocznym tempie rosły moje oszczędności (można ją porównać do oprocentowania lokaty bankowej).

Od trzech lat prowadzę IKE Plus z funduszami inwestycyjnymi NN TFI (wcześniej gdzieś indziej), które polecam. Założenie rachunku odbywa się w 100% przez internet.

IKZE prowadzę od początku w formie rachunku inwestycyjnego. Polecam również IKZE Plus z funduszami inwestycyjnymi w NN TFI.

Więcej o wynikach portfela emerytalnego

W chwili publikowania tego tekstu mój portfel emerytalny wypracowuje ponad 13 000 zł zysku netto.

Za jego sporą część odpowiadają ostatnie miesiące, które dopieściły oszczędzających, którzy posiadali w tym czasie aktywa udziałowe.

Poniżej wykres pokazujący zmianę zysku netto w czasie – od kwietnia 2012, gdy założyłem IKE.

Podobne wrażenie robi wykres łącznej stopy zwrotu. Od stycznia 2016 opłacało się posiadać akcje, czy to bezpośrednio, czy przez fundusze akcji.

Kilka dobrych miesięcy dla jednego ze składników portfela (akcji) podniosło średnioroczną stopę zwrotu z ok. 4% rocznie przez większość 2016 roku do ok. 6% rocznie w tej chwili.

Jak widać na wykresie, jest ona oczywiście zmienna i – jeśli ktoś utrzymuje oszczędności w aktywach udziałowych – musi się liczyć z tym, że kilka gorszych tygodni lub miesięcy może sprowadzić ją znacznie niżej.

Moje oszczędzanie na emeryturę - wyniki na IKE i IKZE

Na swoim IKZE utrzymuję swoje oszczędności w akcjach ponad 20 polskich spółek publicznych.

Moje IKZE wypracowało do dnia publikacji tego tekstu:

• 6268 zł zysku netto,
• 31% absolutnej stopy zwrotu,
• 13,4% średniorocznej stopy zwrotu.

W obliczeniach nie uwzględniam zwrotów nadpłaty podatku wywołanych wpłatami na IKZE.

Na IKE Plus z funduszami inwestycyjnymi NN TFI (które polecam) dzielę oszczędności między fundusze dłużne (w tej chwili ok. 75%) i udziałowe (ok. 25%).

Moje IKE wypracowało do dnia publikacji tego tekstu:

• 6788 zł zysku netto,
• 14,8% absolutnej stopy zwrotu,
• 4,02% średniorocznej stopy zwrotu.

Portfel emerytalny – podział między klasy aktywów

Na IKZE 100% oszczędności jest w aktywach udziałowych (akcje polskich spółek).

Na IKE 75% oszczędności jest w aktywach dłużnych (np. fundusz gotówkowy i obligacji), a 25% w udziałowych.

A jak wygląda podział między klasy aktywów dla wszystkich oszczędności, które zgromadziłem od startu na IKE i IKZE?

Prawie idealnie pół na pół.

Kolor niebieski to akcje (w tej chwili ok. 51%), kolor czerwony to obligacje (ok. 49%).

Poniższy wykres pokazuje zmiany w alokacji od początku mojego oszczędzania na emeryturę przez IKE i IKZE.

Na początku prowadziłem tylko IKE w formie obligacji skarbowych. Potem doszedł rachunek inwestycyjny IKZE. Przeniesienie IKE do funduszy inwestycyjnych oraz kolejne wpłaty na IKZE sprawiły, że akcje stawały się coraz ważniejszym składnikiem portfela.

Mój portfel emerytalny IKE i IKZE – co dalej?

Nie planuję w tej chwili przenoszenia IKE czy IKZE do innej instytucji finansowej.

Jestem zadowolony z IKE Plus z funduszami inwestycyjnymi w NN TFI (które polecam). Również mój sposób działania na rachunku inwestycyjnym (w domu maklerskim BDM) wydaje się przynosić satysfakcjonujące efekty.

Więcej o tych inwestycjach napisałem w rozliczeniu IKE do 2016 i rozliczeniu IKZE do 2016.

Chodzi mi po głowie kilka ulepszeń, ale mam zamiar je wdrożyć małymi krokami i rozłożyć cały proces na dłuższy okres (np. rok albo dłużej).

Jeśli chodzi o IKZE, rozważam:

• zmniejszenie liczby spółek z ponad 20 do ok. 10-15, gdy tylko będę pewniejszy swojego procesu selekcji biznesów, które „budują wartość dla akcjonariuszy”,
• dodanie możliwości lokowania do 30-50% w obligacje korporacyjne i skarbowe, żeby zmniejszyć zmienność wyceny tych oszczędności.

Jeśli chodzi o IKE, rozważam:

• wykonywanie mniejszej liczby operacji, za to o większej wartości i z większym przekonaniem zmieniających podział między klasy aktywów, gdy jestem przekonany o istnieniu długoterminowych okazji.

Inna ważna rzecz: po kilku latach dość intuicyjnego oszczędzania na emeryturę (więcej), chciałbym lepiej określić:

• ile powinienem oszczędzać miesięcznie, żeby osiągnąć swoje cele,
• jakie są te cele „w liczbach bezwzględnych”,
• gdzie jestem w tej chwili na drodze do zbudowania dodatkowego źródła dochodów, z którego skorzystam po zakończeniu pracy w przyszłości.

Planuję napisać o tym serię artykułów z kalkulatorami – pierwszy wkrótce.

Moje decyzje

Osobiście IKZE prowadzę od 2012 w formie rachunku maklerskiego w BM BDM – można założyć je przez internet. Niedawno rozliczyłem swoje wyniki. Co roku odliczam wpłaty od podatku dochodowego (przykład z rozliczenia za 2015).

Prowadzę też IKE w formie rejestru funduszy inwestycyjnych, na IKE Plus w NN TFI (wcześniej ING TFI). Pisałem w szczegółach o motywach tej decyzji i najważniejszych parametrach umowy.  Rozliczyłem swoje wyniki do 2016. NN TFI oferuje też rejestr funduszy inwestycyjnych w połączeniu z IKZE.

Niedawno stworzyłem rankingi wszystkich ofert IKZE oraz IKE dostępnych pod koniec 2016.

Tutaj wszystkie artykuły o trzecim filarze, IKE oraz IKZE.

Warto również przejrzeć inne narzędzia wspomagające oszczędzanie i inwestowanie.