Czytelnik: „Czy zamierzasz zrezygnować z polisy inwestycyjnej po ugodach ubezpieczycieli z UOKiK?” (zawiera kalkulator)

Pod wpisem, w którym rozliczyłem wyniki i koszty swojej „niekochanej” polisy inwestycyjnej po 5 latach od startu, czytelnik zadał mi takie pytanie:

„Jak się zapatrujesz na zawarte przez UOKiK w grudniu porozumienie w sprawie obniżenia opłat likwidacyjnych dla polis? Czy warto rezygnować? Czy zamierzasz z tego skorzystać?”

Cóż, serce się rwie, żeby szybko rezygnować. Rozum podpowiada, że najpierw trzeba to zbadać.

Ugody ubezpieczycieli z UOKIK

W grudniu 2016 UOKIK po raz drugi porozumiał się z ubezpieczycielami życiowymi w sprawie tzw. polis inwestycyjnych. Ugody objęły trochę więcej umów, a osoby starsze zyskały szczególny status przy likwidacji tych produktów.

W mojej sytuacji to porozumienie nic nie zmieniło. Moja umowa z ViennaLife (wcześniej Skandia) jest jednak objęta ugodą z 15 marca 2016. Warunki rezygnacji trochę się dzięki niej poprawiły.

Gdybym dzisiaj likwidował polisę, ViennaLife zwróciłoby mi 76% jej obecnej wartości. Przed ugodą byłoby to 50% obecnej wartości.

Każdy musi samodzielnie sprawdzić, czy i która ugoda dotyczy jego umowy oraz jak zmienił się sposób naliczania opłat likwidacyjnych. Można przejrzeć stronę UOKiK albo kontaktować się z ubezpieczycielem.

Pierwsze podejście

Podchodziłem już raz do tego tematu przy okazji rozliczenia swoich wyników po czterech latach prowadzenia swojej polisy inwestycyjnej. Zaproponowałem proces podejmowania decyzji, który składa się z odpowiedzi na trzy pytania:

1. Czy musisz zrezygnować z polisy ze względu na trudną sytuację finansową?
2. Czy znasz lub masz lepsze narzędzie do lokowania oszczędności?
3. Jak rozkładają się koszty i korzyści z rezygnacji w porównaniu do kontynuacji?

Jestem gotowy, żeby trochę doprecyzować trzeci krok tego procesu, czyli obliczenia. Nawet jeśli ta metoda nie da komuś jasnej odpowiedzi, czy rezygnować, przynajmniej może pomóc zrozumieć, od czego powinna zależeć decyzja.

Drugie podejście

Moja sytuacja wygląda następująco:

• stać mnie, żeby kontynuować oszczędzanie (nie muszę rezygnować z tej polisy, żeby natychmiast wydać te pieniądze),
• znam i mam lepsze miejsca do lokowania tych oszczędności (np. IKE, IKZE, fundusze parasolowe).

Chciałbym na tym etapie obliczyć, co mi się bardziej opłaca – zostawić te pieniądze w ViennaLife czy ponieść teraz koszty rezygnacji i kontynuować oszczędzanie gdzieś indziej. Jak chcę to zrobić?

Dużo prościej niż rok temu. Potrzebuję tylko trzech informacji:

1. Jaka jest obecna wartość polisy?
2. Jakiej stopy zwrotu w przyszłości spodziewam się, gdybym kontynuował oszczędzanie na tej polisie?
3. Jakiej stopy zwrotu w przyszłości spodziewam się, gdybym teraz ją zlikwidował, a pieniądze ulokował gdzieś indziej?

Znam odpowiedź na pierwsze pytanie. Moja polisa jest w momencie publikacji tego tekstu warta 22 130 zł.

Nie znam odpowiedzi na drugie pytanie, ponieważ dotyczy przyszłości. Znam stopę zwrotu do tej pory. W momencie publikowania tego tekstu wynosi 2,14% rocznie. Jest niestety zmienna.

Nie znam odpowiedzi na trzecie pytanie – też odnosi się do przyszłości. Wiem jednak:

• jaką stopę zwrotu miałbym od startu polisy, gdybym doliczył wszystkie pobrane przez ViennaLife opłaty (5,8% rocznie),
• jakie są roczne koszty utrzymania polisy (ok. 3,3% wartości rachunku rocznie),
• jaką stopę zwrotu osiągam na podobnych inwestycjach, np. IKE czy funduszach parasolowych (obecnie 3,5 – 5,5% rocznie).

Muszę podjąć jakąś decyzję. Sprawdzę, czy opłaca mi się dzisiaj likwidować swoją polisę przy założeniu, że:

• jej stopa zwrotu od teraz do końca umowy wyniesie 2% rocznie (opcja kontynuacji),
• poza polisą stopa zwrotu w tym samym okresie wyniosłaby 4% rocznie (opcja likwidacji i kontynuacji gdzieś indziej).

W obliczeniach uwzględniam to, że muszę jeszcze przez 2 lata wpłacać na rachunek polisy 350 zł miesięcznie.

Czy opłaca się rezygnować?

Po lewej stronie tej tabelki jest wartość rachunku polisy w kolejnych latach. Po prawej wartość tych oszczędności poza polisą („gdzieś indziej”).

Zauważcie, że w wersji likwidacji i kontynuacji gdzieś indziej kwota startowa jest niższa (16 818,80 zł). Tyle otrzymałbym, gdybym w momencie publikowania tekstu zażądał zwrotu swoich pieniędzy. Z taką kwotą zaczynałbym dalsze inwestowanie.

Najważniejszy wydaje się wynik po 15 latach – wtedy zakończy się oryginalna umowa z ViennaLife.

Jak widać – przy takich założeniach końcowa wartość rachunku byłaby właściwie identyczna.

Kluczem są założenia dotyczące stóp zwrotu. Żeby mieć trochę szerszy obraz, sprawdzę, jak te dwie wersje przyszłości zachowałyby się przy innych założeniach.

Zostawię rachunek polisy ze stopą zwrotu 2%, ale na rachunku „gdzieś indziej” sprawdzę aż 5 różnych scenariuszy (od 2 do 6% rocznie). Tak wyglądają wyniki po 15 latach od startu umowy:

Sprawa jest jasna.

Jeśli oceniasz, że poza polisą jesteś w stanie osiągać dużo wyższe stopy zwrotu, jest mocny powód, żeby przenieść tam oszczędności. 

W długim terminie (im dłużej, tym lepiej) wyższe stopy zwrotu pozwolą zrekompensować jednorazową stratę związaną z kosztami likwidacji.

Kalkulator - czy warto zrezygnować z polisy

Każdy może mieć trochę inną sytuację, np.:

• podpisał umowę z innym ubezpieczycielem,
• zostało mu mniej lub więcej czasu do końca umowy,
• inaczej ocenia możliwości osiągania stóp zwrotu na polisie i poza polisą.

Przygotowałem prosty kalkulator, który pokaże:

• końcową wartość inwestycji na polisie,
• końcową wartość inwestycji poza polisą,
• różnicę między wartością poza polisą a na polisie.

Żeby to obliczyć, musisz wpisać:

• obecną wartość polisy,
• koszty rezygnacji (jaki % wartości rachunku pobierze ubezpieczyciel),
• stopę zwrotu, jaką zakładasz na swojej polisie,
• stopę zwrotu, jaką zakładasz poza polisą,
• ilość lat do końca umowy.

Kalkulator nie uwzględnia nowych składek.

Moje decyzje

Nie planuję w tej chwili rezygnować ze swojej polisy inwestycyjnej.

Stać mnie, żeby nie wypłacać i nie konsumować tych pieniędzy. Mam też poczucie kontroli nad losem tej inwestycji (więcej o moich metodach i wynikach).

Koszty rezygnacji po 5 latach oszczędzania nie są małe nawet po ugodach z UOKiK. Nie podejmę lekką ręką decyzji, która wywoła stratę 24% wartości rachunku. Tym bardziej, że jest rentowny i „pod kontrolą”.

Żadna gwarantowana lokata kapitału (np. depozyt bankowy) nie zrekompensuje mi takiej straty. Musiałbym przez kolejne lata „gonić” wynik obciążając te oszczędności ryzykiem np. w funduszach inwestycyjnych lub akcjach spółek publicznych.

To jest do zrobienia, ale w całokształcie moich finansów nie widzę jakiegoś przytłaczającego powodu, żeby przeprowadzać taką operację.

Jest to moja ocena mojej sytuacji. Nie mam problemu z tym, że ktoś widzi moją lub swoją sytuację inaczej.

Mam nadzieję, że proste narzędzia z tego artykułu pomogą innym podejmować przemyślane i „przeliczone” decyzje.

Na koniec

Polecam inne artykuły na temat polis inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych oraz prywatnej emerytury.

Warto również przejrzeć inne narzędzia wspierające oszczędzanie i inwestowanie.

Zapraszam do zapisywania się na bezpłatny, e-mailowy tygodnik Moja Przyszła Emerytura – co niedzielę podsumowanie tygodnia, zapowiedzi oraz coś ekstra.