Czy warto założyć IKZE w PKO?

Ważna informacja na początek – bank PKO BP nie prowadzi depozytów bankowych powiązanych z IKZE, a dom maklerski PKO BP nie prowadzi rachunku maklerskiego IKZE dla obligacji skarbowych. Czyli w momencie publikowania tego artykułu nie założymy w PKO ani IKZE w formie lokaty, ani IKZE z detalicznymi obligacjami skarbowymi. Obie umowy są dostępne w PKO w połączeniu w IKE.

W grupie banku PKO BP znajdziemy jednak dwie umowy o indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego – jedna powiązana jest z rejestrem funduszy inwestycyjnych (PKO TFI), a druga z dobrowolnym funduszem emerytalnym (PKO BP Bankowy PTE).

To jest pierwsza część przeglądu wszystkich umów o IKZE dostępnych w 2015 roku na rynku – całość będzie zebrana pod tym odnośnikiem. Wcześniej opisałem wszystkie umowy o IKE – ich przegląd można znaleźć pod tym odnośnikiem.

Jakie są szczegóły IKZE w z funduszami inwestycyjnymi PKO TFI oraz z dobrowolnym funduszem emerytalnym PKO BP Bankowy PTE? Czy warto prowadzić IKZE w instytucjach finansowych z grupy PKO BP?

Kilka słów o IKZE

IKZE działa na trochę innych zasadach niż IKE – warto zapoznać się z nimi w szczegółach zanim przejdzie się do wybierania konkretnej umowy. IKZE i IKE nie wykluczają się wzajemnie – każdy może oszczędzać na jednym i drugim koncie. Polecam również dwa przewrotne artykuły o tym, czym nie są ani IKZE, ani IKE (część pierwsza, część druga).

Dostawcami usług powiązanych z indywidualnymi kontami zabezpieczenia emerytalnego mogą być:

1. towarzystwa funduszy inwestycyjnych (rejestr funduszy inwestycyjnych)

2. banki komercyjne i spółdzielcze (depozyty bankowe)

3. zakłady ubezpieczeń (ubezpieczenia na życie)

4. domy maklerskie (rachunek inwestycyjny)

5. powszechne towarzystwa emerytalne (dobrowolny fundusz emerytalny)

Decyzja o tym, w jakiej formie utrzymywać oszczędności na IKZE jest kluczowa. Zależy od niej między innymi, jakimi kosztami będą obarczone, na jakie ryzyka będą wystawione oraz na jakie stopy zwrotu właściciel rachunku będzie mógł realistycznie liczyć w krótkim i długim okresie. Więcej w tym praktycznym przewodniku.

Nie każda instytucja finansowa oferuje umowy o indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego. W momencie publikowania tego artykułu jest tylko jeden bank komercyjny (ING Bank Śląski), który ma w ofercie IKZE powiązane z depozytem bankowym.

W grupie PKO BP dostępnych jest aż sześć różnych umów o IKE (więcej), ale tylko dwie o IKZE. Ich dostawcami są PKO TFI oraz PKO BP Bankowy PTE. Przyjrzyjmy się im w szczegółach.

A) IKZE w PKO TFI z funduszami cyklu życia PKO Zabezpieczenia Emerytalnego

To IKZE w formie rejestru funduszy inwestycyjnych. PKO TFI zaproponowało nietypowe rozwiązanie dla klientów zainteresowanych budowaniem długoterminowego kapitału na emeryturę. Na rejestrze połączonym z IKZE można lokować oszczędności wyłącznie w fundusze cyklu życia PKO Zabezpieczenia Emerytalnego. Wcześniej pisałem o tym rozwiązaniu w szczegółach. Warto również zapoznać się z zasadami programu Pakiet Emerytalny.

Do naszej dyspozycji jest pięć subfunduszy z różnymi datami docelowymi (2020, 2030, 2040, 2050, 2060). Na rejestrze w jednym momencie może znajdować się tylko jeden subfundusz. Mamy prawo do 2 darmowych zamian do innych subfunduszy w roku. Kolejne kosztują 3% wartości zlecenia.

Wielką zaletą IKZE z funduszami cyklu życia PKO Zabezpieczenia Emerytalnego są obniżone koszty zarządzania w stosunku do zwykłych funduszy detalicznych. To ma pozytywny wpływ na rentowność inwestycji, szczególnie w dłuższym okresie.

Fundusze PKO Zabezpieczenia Emerytalnego są zarządzane – do klienta należy wyłącznie decyzja o wyborze jednego subfunduszy z pięciu o różnych profilach ryzyka (więcej w tym szczegółowym tekście).

Opłata za wypłatę transferową, zwrot lub wypłatę przed upływem 12 miesięcy od podpisania umowy to 10% kwoty odkupienia brutto. 

Jak każdy fundusz inwestycyjny, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego nie gwarantuje osiągnięcia konkretnych stóp zwrotu w krótkim czy dłuższym okresie. Zależą one od sytuacji na rynkach finansowych. Oszczędności lokowane są w dłużne i udziałowe papiery wartościowe, w Polsce i za granicą. To oznacza, że wycena jednostek oraz wartość rejestru będą zmienne.

IKZE z funduszami cyklu życia oferuje również towarzystwo NN TFI (do niedawna ING TFI), w którym prowadzę swoje IKE. W tym towarzystwie na IKE i IKZE również obowiązują niższe opłaty za zarządzanie. Nie ma też opłat manipulacyjnych. IKZE w NN TFI można założyć przez internet.

Dane aktualne w sierpniu 2015

B) IKZE PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny w PKO BP Bankowy TFI

To IKZE ma formę dobrowolnego funduszu emerytalnego prowadzonego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PKO Bankowy. To w gruncie rzeczy również fundusz inwestycyjny lokujący środki w dłużne i udziałowe papiery wartościowe (więcej o dobrowolnych funduszach emerytalnych).

PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny to fundusz zrównoważony lokujący 40% środków w aktywa udziałowe (akcje), a 60% w aktywa dłużne (obligacje). Na koniec grudnia 2014 roku jego aktywa składały się wyłącznie z polskich papierów wartościowych (szczegóły portfela).

Fundusz pobiera maksymalnie 2,5% aktywów w skali roku w opłacie za zarządzanie. To porównywalna wysokość do opłaty za zarządzanie w detalicznym funduszu stabilnego wzrostu, z którym można porównać jego aktywa.

Za dołączenie do funduszu może zostać pobrana jednorazowa opłata w wysokości do 300zł przy podpisywaniu umowy w trybie korespondencyjnym.

Jeśli w terminie do 12 miesięcy zażądamy zwrotu, wypłaty lub wypłaty transferowej środków, zostanie pobrana opłata w wysokości 10% wartości transakcji, która musi się jednak zamknąć w przedziale 36-200zł.

dane aktualne w sierpniu 2015

IKZE w PKO – podsumowanie i opinia

Instytucje finansowe z grupy PKO BP przygotowały do tej pory dwie umowy o indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego. Nie ma wśród nich żadnej dla oszczędzających szukających gwarancji utrzymania nominalnej wartości kapitału oraz gwarancji zysku. W banku PKO BP nie założymy IKZE z lokatą, nie istnieje też IKZE powiązane z detalicznymi obligacjami skarbowymi. To generalnie uboższa propozycja niż w przypadku umów o IKE (6 różnych umów).

Najważniejsze cechy IKZE w PKO TFI (opłaty, dostępność funduszy, limity i ograniczenia narzucane przez towarzystwo) są identyczne jak na IKE w PKO TFI. Oba rachunku można zresztą połączyć w tzw. Pakiet Emerytalny (więcej).

Jest to bardzo specyficzna propozycja. Towarzystwo udostępnia kilka funduszy cyklu życia z jasnym celem i strategią inwestycyjną, z których klient może posiadać w danej chwili tylko jeden. To w dużej mierze rozwiązanie bezobsługowe. Wielkim plusem oferty są obniżone opłaty za zarządzanie – do naprawdę niskich poziomów jak na polską branżę funduszy inwestycyjnych.

Obok oferty NN TFI (którego IKE Plus posiadam i polecam) jest to moim zdaniem najbardziej spójne, przemyślane i nastawione na klienta rozwiązanie wśród wszystkich dostawców IKZE i IKE z tej kategorii.

IKZE z dobrowolnym funduszem emerytalnym zarządzanym PKO BP Bankowy PTE jest również bliźniaczo podobne do IKE w tej instytucji. To fundusz zrównoważony skoncentrowany na polskich aktywach. Także w tym przypadku klient nie jest zaangażowany w dodatkowe decyzje inwestycyjne – to gotowy produkt.

Fundusz nie wyróżnia się specjalnie na tle bezpośredniej konkurencji. Opłaty za zarządzanie są na standardowym, wysokim poziomie (2,5% w skali roku przy alokacji 40% akcje, 60% obligacje). Nowi klienci płacą opłatę od składki (do 300zł). Całość aktywów funduszu to akcje polskich spółek i polskie obligacje skarbowe oraz korporacyjne. Wyniki za pierwsze lata działania wydają się OK.

Osobiście prowadzę swoje IKZE od 2012 roku w formie rachunku maklerskiego w domu maklerskim BDM (więcej o tym koncie), a IKE w formie rejestru funduszy inwestycyjnych w NN TFI (gdzie można założyć również bardzo dobre IKZE).

Tutaj znajdują się wszystkie omówienia umów IKZE w 2015, a tutaj znajduje się przegląd umów IKE w 2015.

Warto również przejrzeć inne narzędzia wspomagające oszczędzanie i inwestowanie.

Zapraszam do zapisywania się na bezpłatny, e-mailowy tygodnik Moja Przyszła Emerytura – co niedzielę podsumowanie tygodnia, zapowiedzi oraz coś ekstra.