Stwórz sobie lokatę strukturyzowaną na WIG20

Kilka tygodni temu zgodziłem się założyć w Noble Bank lokatę strukturyzowaną na dwa lata opartą o WIG20. Dawała ona gwarancję zwrotu kapitału (minus opłaty) w przypadku niepowodzenia, a w przypadku sukcesu udział we wzrostach indeksu WIG20 za okres dwóch lat. Pomysł z WIG20 uznałem za przedni, bo w tej chwili indeks jest nisko, ale co do formy tej inwestycji byłem raczej na nie. Podpisałem jednak umowę na najniższą możliwą składkę, żeby pozostać w dobrych relacjach z doradcą. Na szczęście nie zgłosiło się wystarczająco dużo chętnych i zwrócono mi pieniądze.

Już w trakcie rozmów z doradcą przyszedł mi jednak do głowy pewien pomysł. Bez większego problemu byłbym w stanie stworzyć sobie sam odpowiednik tej lokaty strukturyzowanej – na o wiele lepszych warunkach i bez tych wszystkich ceregieli. Każdy mógłby to zrobić. Poniżej przepis na własną lokatę strukturyzowaną opartą o WIG20 – 100% gwarancji kapitału.

Jak działa typowa lokata strukturyzowana?

Lokata strukturyzowana to połączone zwykłej lokaty bankowej z bardzo ryzykowną inwestycją. Bank dzieli nasze pieniądze tak, żeby bezpieczna lokata odpracowała ewentualne straty z inwestycji, dzięki czemu może nam zaoferować gwarancję kapitału w terminie zakończenia.

Małą część pieniędzy przeznacza na ryzykowną inwestycję o dużym potencjale zysku – najczęściej są to opcje na indeksy (czyli rodzaj zakładu, w którym miejscu będzie danego dnia indeks). Jeśli założenia się sprawdzą – ta drobna część inwestycji zapewni nam powiększone zyski (np. 7-10%). Jeśli się nie sprawdzą – wyjdziemy na zero minus ewentualne opłaty.

W każdym razie, chcemy, żeby większa część naszych oszczędności zabezpieczała mniejszą część na wypadek niepowodzenia. W przypadku sukcesu – inkasujemy większy zysk.

Jak działa moja lokata strukturyzowana?

Dokładnie tak samo – z jednym ważnym wyjątkiem. Za mniejszą część inwestycji zamiast nieznanych mi bliżej opcji kupiłbym jednostki funduszy ETF na WIG20.

Ale po kolei:

Powiedzmy, że mamy 20 tysięcy złotych oszczędności, które chcemy zainwestować bezpiecznie, ale nie wyłącznie w tradycyjne lokaty czy obligacje. Zależy nam na wyższym zysku. Chcemy zainwestować na około rok.

Proponuję rozbić swoje środki na dwie części – bezpieczną i ryzykowną. W część bezpieczną lokujemy 18,5 tysiąca złotych. Polecam lokatę banku Santander Consumer na 15 miesięcy – jeśli założymy ją przez internet, zarobi dla nas 6,6% w stosunku rocznym. Na koniec bank wypłaci nam 20 026zł minus podatek Belki. Dzięki temu po 15 miesiącach – bez względu na to, co wydarzy się z resztą pieniędzy – wyjdziemy na zero (minus podatek Belki).

lokata na 18,5 tysięcy zł zabezpieczny nam tyły / http://www.czytosieoplaca.pl/lokata-bankowa.html

Właśnie – co wydarzy się z resztą pieniędzy, czyli 1,5 tysiąca złotych? Proponuję kupić za nie jednostki funduszu ETF na WIG20. ETF to rodzaj funduszu inwestycyjnego, ale bardzo różniący się od znanych nam funduszy Arka, Legg Mason czy Pioneer. Jego zadaniem jest odzwierciedlanie zachowania indeksu – w tym przypadku WIG20. Jeśli WIG20 wzrasta, wartość jednostek rośnie. Jeśli WIG20 spada, wartość jednostek razem z nim. Jednostki kupujemy na giełdzie przez rachunek maklerski (np. w mBanku, BDM czy Raiffeisen). Tutaj szczegółowy przewodnik, jak kupić ETF.

Jeśli w przeciągu najbliższych 15 miesięcy indeks WIG20 będzie wyżej niż w momencie zakupu – zaczniemy na naszej inwestycji zarabiać. Szanse, że przez ten czas WIG20 wzrośnie są naprawdę duże. A nawet jeśli spadnie – mamy przecież poduszkę w postaci bezpiecznie ulokowanych 18,5 tysięcy złotych.

Zresztą – bez paniki. Nasza lokata strukturyzowana jest dużo bardziej elastyczna niż produkty banków. Nie musimy czekać na sprzedaż funduszy ETF przez 15 miesięcy. Są one notowane na giełdzie i jeśli np. w 10 miesiącu stwierdzimy, że teraz jest idealny moment do sprzedaży – żadna umowa nie stoi na przeszkodzie, żeby to zrobić. Jeśli w 15 miesiącu wciąż jesteśmy na minusie, lokata w Santander Consumer się skończy, a my możemy wciąż trzymać jednostki ETF w oczekiwaniu na lepsze czasy. Na dodatek spadek ich wartości o 100% jest niemożliwy. Trudno wyobrazić sobie nawet spadek o 50% w najbliższych 15 miesiącach.

Ale skupmy się nie na zabezpieczaniu tyłów, tylko na scenariuszach potencjalnych zysków dla tej części inwestycji oraz dla całej lokaty strukturyzowanej.

Scenariusz pierwszy: WIG20 rośnie o 20% w momencie sprzedaży jednostek ETF

Z giełdy odzyskujemy 1,8 tysiąca, z lokaty 20 026zł, co daje 21 826zł – podnieśliśmy w ten sposób średnioroczną stopę zwrotu do 7.2%. To wartość przed podatkiem Belki oraz opłatami transakcyjnymi, które wyniosą ok. 0,35-0,39% od zakupu i sprzedaży jednostek, czyli jakieś 10-15zł za obie operacje. Rachunek inwestycyjny w mBanku czy BDM jest bezpłatny.

obliczenia w tym kalkulatorze: http://www.pine-grove.com/online-calculators/roi-calculator.htm

Scenariusz drugi: WIG rośnie o 30% w momencie sprzedaży jednostek ETF

Z giełdy odzyskujemy 1 950zł, z lokaty 20 026zł, co daje 21 976zł – podnieśliśmy w ten sposób średnioroczną stopę zwrotu do ok. 7,8% - zapłacimy od tego oczywiście podatek Belki i opłaty transakcyjne, ale to już sporo lepiej niż na samej lokacie Santander Consumer 6,6%. A wzrost WIG20 o 30% w perspektywie 1-2 lat nie jest wcale jakimś szalonym założeniem.

Scenariusz trzeci: WIG rośnie o 45% w momencie sprzedaży jednostek ETF

To bardzo optymistyczne założenie, ale spróbujmy. Z giełdy wyjmujemy 2 175zł, z lokaty 20 026zł, co daje 22 201zł – nasza średnioroczna stopa zwrotu to prawie 8,7% przed Belką i niewielkimi opłatami.

Czy warto stworzyć własną lokatę strukturyzowaną?

Jak pokazują powyższe scenariusze, przy dość konserwatywnych założeniach oraz pełnej ochronie kapitału, jesteśmy w stanie łatwo podwyższyć sobie oprocentowanie lokat dzięki prostej inwestycji na giełdzie.

A przecież zamiast 1,5 tysiąca możemy przeznaczyć większą część kapitału na zakup funduszy ETF na WIG20 – wtedy podejmiemy większe ryzyko, ale jeśli wszystko się powiedzie – możemy przebić 10% średniorocznego zwrotu i więcej. Pamiętajmy jednak, że przy pewnym poziomie zaangażowania w fundusze ETF nie będzie mowy o gwarancji kapitału. Zyski z lokaty nie pokryją ewentualnych wysokich strat. To od nas zależy ocena sytuacji i swojego nastawiania do ryzyka takiej konstrukcji.

Co ważne, przy okazji takich inwestycji, przejmiemy trochę kontroli nad swoimi finansami – to nie doradcy, inżynierzy finansowi czy algorytmy będą decydować o naszych pieniądzach, ale my sami. Do tego będziemy musieli poznać narzędzia, nauczyć się składać zlecenie kupna i sprzedaży na giełdzie, dowiedzieć się, gdzie można obserwować notowania, itp. To wartość sama w sobie i jakiś wstęp do bardziej zaawansowanych technik oszczędzania i inwestowania.

Przeczytaj też, jak stworzyć własny plan oszczędnościowy oraz dlaczego warto przejąć kontrolę nad swoimi sprawami finansowymi.