Ranking IKZE 2012

IKZE, czyli indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego, to dostępny od stycznia 2012r. sposób na oszczędzanie w ramach tzw. trzeciego filaru. To trzeci obok IKE oraz PPE kanał dodatkowego, nieobowiązkowego odkładania na emeryturę stworzony przez państwo. Największą zachętą do oszczędzania w ten sposób jest możliwość odpisania oszczędności od podstawy opodatkowania. To pozwoli nam odroczyć (co roku) płatność części podatku dochodowego w odległą przyszłość.

Pod koniec 2015 roku stworzyłem przegląd dostępnych na rynku umów o IKZE i IKE oraz kompleksowy ranking IKZE i IKE.

Osobiście prowadzę IKZE od 2012 roku na rachunku inwestycyjnym DM BDM. Pod koniec 2015 podsumowałem wyniki tej inwestycji. IKE prowadzę w formie rejestru funduszy inwestycyjnych w NN TFI (moje szczegółowe wyniki do końca 2015), gdzie można założyć również dobre IKZE.

Rynek IKZE dopiero nabiera rozpędu. Rozwiązanie zaczyna oferować coraz więcej instytucji finansowych. Jest powód, żeby stworzyć ranking IKZE 2012.

Jak powstał ten ranking? Na jakich zasadach się opiera?

Jest pewna trudność w konstruowaniu rankingu IKZE. Polega ona na tym, że ten typ konta mogą oferować różne instytucje na bardzo różnych warunkach. Jest to tylko płaszcz, który tak naprawdę przykrywa np. produkt ubezpieczeniowy, fundusze inwestycyjne czy rachunek maklerski. Z tego powodu jest to trochę porównywanie zupełnie różnych instrumentów finansowych.

Nie do końca rozumiesz IKZE? Bez paniki. Przeczytaj zasady IKZE, porównanie IKE i IKZE oraz wady i zalety IKZE.

Jaki można znaleźć wspólny mianownik między indywidualnymi kontami zabezpieczenia emerytalnego? Na pewno koszty – za otwarcie konta, za prowadzenie, za kolejne składki. Tutaj im mniejsze opłaty, tym korzystniej dla oszczędzającego na przyszłą emeryturę. Druga rzecz to poziom ryzyka, który przejmuje na siebie oszczędzający – może się on zasadniczo różnić pomiędzy gwarantowanym depozytem bankowym a rachunkiem inwestycyjnym do handlowania na giełdzie.

Nie jest jednak tak, że im większe ryzyko, tym gorzej dla każdego. Tu dochodzą także nasze umiejętności inwestycyjne oraz gotowość do ponoszenia ryzyka dla zwiększenia potencjalnych zysków. Jeśli potrafimy inwestować na giełdzie, IKZE w rachunku maklerskim czy funduszach inwestycyjnych wcale nie jest narzędziem ryzykownym.

Dlatego podzieliłem ten ranking IKZE 2012 na dwie części:

A) dla aktywnych inwestorów z większą tolerancją na ryzyko inwestycyjne oraz wiedzą niezbędną do samodzielnego inwestowania,

B) dla biernych inwestorów, których najbardziej interesuje bezpieczeństwo i stabilność oszczędności.

Ranking IKZE 2012 dla aktywnych inwestorów

Najlepszy wybór dla bardziej zaawansowanych inwestorów to IKZE w rachunku maklerskim. Nie jest ono obciążone żadnymi dodatkowymi kosztami w stosunku do normalnego rachunku maklerskiego, ma również te same funkcjonalności – możemy handlować akcjami, obligacjami czy jednostkami funduszy ETF. Giełda daje olbrzymi potencjał wzrostu wartości naszej składki, szczególnie w długim terminie, ale zawsze powinniśmy pamiętać o ryzyku utraty wartości naszych oszczędności przy tej formie inwestowania.

W tej chwili rachunek maklerski IKZE oferują:

1. Beskidzki Dom Maklerski

2. Biuro maklerskie banku PBS

Oba konta mają bardzo podobne parametry, w PBS zapłacimy o 0,01% niższą prowizję za zakup lub sprzedaż akcji.

Inne rozwiązanie dla zaawansowanego inwestora, szczególnie mniej obeznanego z giełdą papierów wartościowych, to IKZE w towarzystwie funduszy inwestycyjnych. Tu niestety zaczynają się komplikacje po stronie opłat i kosztów. Towarzystwa mogą kazać nam płacić (w różnych kombinacjach) za:

- otwarcie konta (bezpośrednio w towarzystwach lub online – najczęściej za darmo),

- prowadzenie konta,

- opłata procentowa od każdej składki,

- zakup i sprzedaż jednostek funduszy inwestycyjnych (opłaty manipulacyjne),

- zawsze płacimy też ukrytą w wynikach opłatę za zarządzanie

Druga komplikacja polega na konstrukcji konta IKZE z funduszami inwestycyjnymi. Mamy tu do wyboru kilka modeli – gotową strategię lub własny portfel kilku subfunduszy, którym sami zarządzamy. Nie każde towarzystwo ma w ofercie oba warianty. To od nas zależy, który najlepiej pasuje do naszych potrzeb.

W tej chwili IKZE w funduszach inwestycyjnych oferuje 9 towarzystw (kolejność przypadkowa):

1. Legg Mason TFI

2. KBC TFI (Kredyt Bank)

3. Amplico TFI

4. TFI SKOK

5. Union Investment TFI

6. Pioneer Pekao TFI

7. PKO TFI

8. TFI Allianz

9. TFI BNP Paribas

Ranking IKZE 2012 dla biernych inwestorów

Absolutnym hitem dla inwestorów szukających prostoty i bezpieczeństwa kapitału byłaby oferta Deutsche Bank. Proponuje on gwarantowany rachunek oszczędnościowy (oprocentowanie stałe 6% lub zmienne 2% ponad inflację w skali roku przez 10 lat).

Niestety tylko jako bonus dla tych, którzy wykupią za pośrednictwem banku inny popularny produkt oszczędnościowo-emerytalny – ubezpieczenie z funduszem kapitałowym Generali. Taka piętrowa konstrukcja tego IKZE zdecydowanie obniża jego atrakcyjność, chyba że chcemy dodatkowo oszczędzać za pomocą polisy inwestycyjnej. To jednak drogie rozwiązanie.

Jeśli nie IKZE w banku to co? Wydaje się, że niezłym rozwiązaniem jest założenie IKZE z funduszami inwestycyjnymi, ale pamiętanie przy tym o dwóch rzeczach:

a) wybraniu oferty o możliwie najniższych opłatach (nieźle wyglądają tu np. LeggMason czy KBC),

b) wybraniu odpowiedniego dla siebie portfela inwestycyjnego, a nie zdawaniu się na przypadek (to szczególnie ważne, jeśli nie planujemy aktywnie interesować się inwestycją, zarządzać nią, tylko do niej dopłacać)

Co jeśli nie towarzystwa funduszy inwestycyjnych? Są jeszcze dwie możliwości – konto w powszechnym towarzystwie emerytalnym (to one zarządzają OFE, drugim filarem) lub u ubezpieczyciela.

Jak wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego, to właśnie w tych dwóch instytucjach Polacy założyli najwięcej indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (większość stoi pusta, zero składek). Jest to dla mnie niepojęty rozwój wydarzeń (może ktoś mi wyjaśni? - zapraszam do komentowania) - tego typu IKZE są obarczone najwyższymi opłatami, a w przypadku firm ubezpieczeniowych są na dodatek super skomplikowane, ponieważ dokładają one jakiś pierwiastek ubezpieczenia ochronnego.

Z czystej ciekawości spotkałem się kiedyś z doradcą w firmie Allianz, żeby porozmawiać o ich ofercie IKZE. To było jedno z najgorszych spotkań tego typu, jakie odbyłem z prostego powodu – nikt nie potrafił mi wytłumaczyć, jak działa ich produkt. Próbowało dwóch doradców, ale skończyło się na tym, że zaczęli opowiadać o zupełnie innym rozwiązaniu, które najwyraźniej mieli lepiej przećwiczone.

Jeśli nie rozumieją tego doradcy i sprzedawcy, na pewno nie zrozumie tego klient. Nie ma się po co tym zajmować.

IKZE w formie ubezpieczenia oferują (kolejność alfabetyczna) następujący ubezpieczyciele:

1. Allianz
2. Aviva

3. Axa

4. Compensa

5. ING

6. Pramerica

7. PZU

Jeśli chodzi o IKZE prowadzone przez powszechne towarzystwa emerytalne, tu sprawa jest na pewno trochę mniej skomplikowana (nie ma ubezpieczeń), ale koszty raczej wysokie. Większość firm założy nam IKZE za darmo, ale potem obciąży stałą opłatą za zarządzanie (do 3,5% wartości oszczędności na koncie rocznie), a także opłatą od każdej naszej wpłaty na IKZE (podobny mechanizm działa na OFE).

To dużo, ale w zamian otrzymujemy bardzo konserwatywnie zarządzany fundusz, który wynikami powinien zbliżać się do wyników OFE. To niezłe rozwiązanie dla inwestorów szukających spokoju i bezpieczeństwa.

IKZE w formie dobrowolnego funduszu emerytalnego oferują następujące powszechne towarzystwa emerytalne (alfabetycznie):

1. PTE Allianz

2. Amplico PTE

3. ING PTE

4. Nordea PTE

5. Pocztylion-Arka PTE

6. PKO BR Bankowy PTE

Pod koniec 2015 roku stworzyłem przegląd dostępnych na rynku umów o IKZE i IKE oraz kompleksowy ranking IKZE i IKE.

Osobiście prowadzę IKZE od 2012 roku na rachunku inwestycyjnym DM BDM. Pod koniec 2015 podsumowałem wyniki tej inwestycji. IKE prowadzę w formie rejestru funduszy inwestycyjnych w NN TFI (moje szczegółowe wyniki do końca 2015), gdzie można założyć również dobre IKZE.