Obligacje emerytalne skarbu państwa – zasady i możliwości

Dla wszystkich myślących o dodatkowej emeryturze skarb państwa przygotował dedykowane rozwiązanie – obligacje emerytalne. Obligacje to papiery dłużne, które mogą emitować państwa, miasta, gminy czy przedsiębiorstwa. Sprzedając je państwo lub inny emitent deklaruje, że odkupi je po upływie ich ważności i wypłaci odsetki. O ile obligacje korporacyjne (przedsiębiorstw) mogą być całkiem ryzykowne, obligacje skarbowe są pod względem ryzyka w jednym koszyku z depozytami bankowymi. Są bardzo, choć nie całkowicie, bezpieczne.

Czy warto ulokować oszczędności w obligacje emerytalne skarbu państwa? Jakie są zasady? Jakie są możliwości?

Państwo ma w ofercie detalicznej (dla osób indywidualnych) cztery rodzaje obligacji – 2-letnie (DOS), 3-letnie (TOZ), 4-letnie (COI) oraz 10-letnie (EDO). Te ostatnie to właśnie obligacje emerytalne, stworzone przez skarb państwa z myślą o osobach szukających dodatkowego zabezpieczenie na przyszłość. Przeznaczenie tych papierów jest zawarte w nazwie: EDO = emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe.

Oprocentowanie obligacji emerytalnych

EDO to zdecydowanie najkorzystniej oprocentowane obligacje skarbu państwa dla osób prywatnych. W przeciwieństwie do np. obligacji dwuletnich, odsetki nie są ani stałe, ani nawet znane dla całego okresu od samego początku. Stałe oprocentowanie dostajemy tylko w pierwszym roku, a na pozostałe 9 lat znamy wzór, po którym zostaną obliczone.

Np. w lipcu 2012r. oferta przedstawia się następująco:

• pierwszy rok: 6% w pierwszym roku
• kolejne lata: 2,5% ponad inflację z 12 miesięcy

Jeszcze w czerwcu 2012r. oferta wyglądała tak:

• pierwszy rok: 6,5%
• kolejne lata: 2,75% ponad inflację z 12 miesięcy

Skarb państwa obniżył oprocentowanie, ale ci, którzy kupili np. w czerwcu 2012r. będą się cieszyć wyższymi odsetkami przez całe dziesięć lat.

Oprocentowanie obligacji emerytalnych jest więc trochę niższe niż najlepsze oferty lokat, ale nie ma praktycznie banku, który przyjąłby nasze pieniądze na tak długo i zagwarantował porównywalny poziom bezpieczeństwa oraz realnej ochrony kapitału. Mamy tu przecież gwarancję zysków ponad inflację.

Jest to również klasyczny przykład działania procentu składanego. Co roku odsetki doliczane są do wartości startowej obligacji (czyli kapitalizowane) i w kolejnym roku pracuje kapitał plus odsetki. I tak przez dziesięć lat. Nie ma tego np. w funduszach inwestycyjnych czy ubezpieczeniach z funduszem kapitałowym, bo tu wartość inwestycji jest zmienna z roku na rok. Doradcy namiętnie nadużywają jednak pojęcia procent składany promując te rozwiązania.

Jak kupić obligacje emerytalne EDO?

1. rachunek rejestrowy

Żeby kupić obligacje skarbowe, potrzebny jest nam rachunek rejestrowy. Jego obsługę prowadzi tylko i wyłącznie Bank PKO BP, ale nie musimy zakładać w nim konta osobistego czy wiązać się z nim w jakikolwiek inny sposób, żeby lokować pieniądze w obligacje. Co więcej, nie jest konieczna wizyta w oddziale banku. Obligacje emerytalne (i inne detaliczne) można kupić na trzy sposoby:

• przez telefon
• przez Internet
• w placówce PKO BP

Więcej informacji na www.obligacjeskarbowe.pl

2. indywidualne konto emerytalne IKE

Obligacje emerytalne skarbu państwa można również kupić w ramach IKE – indywidualnego konta emerytalnego. Jest to element trzeciego, dobrowolnego filaru polskiego systemu emerytalnego. Co najważniejsze dla bystrych oszczędzających, konstrukcja IKE pozwala uniknąć płacenia podatku Belki. Zamiast oddawać 19% naszych odsetek fiskusowi, możemy dzięki IKE je zaoszczędzić i sprawić, by cała suma pracowała jeszcze szybciej. Przy długoterminowym oszczędzaniu to super ważne. Przeczytaj więcej o zasadach IKE.

W tej chwili nie jest możliwe założenie IKE obligacje i zakup obligacji EDO przez telefon lub internet. Jeśli chcemy skorzystać z tej możliwości, musimy pofatygować się do oddziału PKO BP. Od czerwca 2012r. możliwy jest natomiast podgląd internetowy naszego rejestru.

A co jeśli nie dotrzymam obligacji 10 lat?

Przy długoterminowym oszczędzaniu zmiany scenariusza są bardzo prawdopodobne i w konstrukcję obligacji wpisana jest możliwość tzw. przedterminowego wykupu. W przypadku zwykłego zakupu, zapłacimy wtedy 2zł opłaty od każdej obligacji. Ale uwaga! Jeśli kupiliśmy obligacje emerytalne przez IKE – nie poniesiemy żadnych dodatkowych opłat w przypadku ich przedwczesnego wykupu. Niestety tylko wtedy, jeśli przeniesiemy nasze IKE gdzie indziej lub dokonamy wypłaty środków po spełnieniu warunku wieku (60lat) oraz stażu (wpłaty w 5 latach kalendarzowych). Przeczytaj więcej o sprzedawaniu obligacji skarbowych na IKE przed datą ich wykupu.