Kantują na IKE w Home Broker

Zadzwonili do mnie z OpenFinance z wyjątkową ofertą – tylko dla obecnych klientów i tylko do 17 marca. Mają do wzięcia konto IKE oprocentowane na 7,29% (9% brutto). Trzeba działać szybko, dlatego umawiają mnie na spotkanie z doradcą Home Broker w najszybszym dogodnym terminie.

Byłem dzisiaj i jestem w szoku. Nie chodzi tylko o to, że promocyjne oprocentowanie dotyczy tylko 10 pierwszych lat oszczędzania, a potem wskakuje WIBOR, czyli w dłuższej perspektywie nie jest już tak atrakcyjnie (to nie takie ważne, bo można IKE przenieść w każdej chwili do innego dostawcy). Nie chodzi tylko o to, że klient otrzyma te 7,29% przez 10 lat tylko wtedy, jeśli przystąpi do planu inwestycyjnego Skandii, który obciążony jest horrendalnymi opłatami. Wiadomo - nie ma nic za darmo.

Chodzi o coś dużo poważniejszego. A dokładnie dwie rzeczy.

1.

Oczywiście dostałem prognozę swoich zysków dla obu części (IKE + Skandia). Przy założeniu, że oszczędzam w programie 15 lat, a Skandia daje 5% rocznie.

Wynik średnioroczny: 11%

Jak to możliwe, pomyślałem. Przecież w pierwszych 10 latach jest to 7,29%, a w kolejnych tylko WIBOR (4-5%) na IKE, a dla Skandii przyjęliśmy optymistyczne 5% rocznie. Jakim cudem średnia dla 15 lat wynosi 11%?

Doradca: "To magia tego słynnego procentu składanego. Nie płaci pan podatku od zysków i całość szybciej pracuje na kolejne zyski".

Jasne, a świstak siedzi i zawija w te sreberka.

Otóż ten doradca Home Broker twierdził z całym przekonaniem, że nasz kapitał to część zysku. Tak to wygląda dla IKE przy założeniu, że wpłacamy 10 578zł co roku (górny limit dla IKE w 2012r.), na 7,29% przez pierwsze 10 lat i 4,9% przez kolejne 5 lat:

nasze wpłaty: 105 780zł
wartość inwestycji po 15 latach: 201 925zł
nasze odsetki przez 15 lat: 96 145zł

nasz zysk według Home Broker: 201 925zł
czyli: 190% przez 15 lat
czyli: ok 12,6% rocznie (więcej niż u doradcy, bo moje obliczenia nie uwzględniają Skandii)

To tak, jakby bank sprzedawał nam roczną lokatę oprocentowaną na 5%, mówiąc, że zyski z niej to 105% po roku. Totalna bzdura.

Widziałem te obliczenia na własne oczy na ich kalkulatorze. Doradca piał nad nimi z zachwytu. Mam oczywiście wydruk, który nie omieszkam wrzucić, jak tylko zeskanuję. A oto i on:

zysk według doradcy Home Broker (żółty kolor - mój)

Home Broker w tym momencie bezczelnie kantuje. Wprowadza klientów w błąd. Podaje czystą dezinformację. Przecież nasz kapitał to nie zysk, który wypracowuje dla nas bank. To nasz własny kapitał.

nasz prawdziwy zysk to 96,145zł
czyli: ok 90% przez 15 lat
czyli: ok 6% rocznie (obliczenia nie uwzględniają Skandii)

Tylko zaraz zaraz - rocznego wskaźnika wzrostu nie oblicza się dzieląc całkowity zwrot przez liczbę lat. Roczny wskaźnik wzrostu to nie jest średnia arytmetyczna dla wszystkich lat. Musimy zastosować inny wzór matematyczny:

(wartość końcowa / wartość początkowa) ^ (1 / liczba lat) – 1

Jaki roczny wskaźnik wzrostu wtedy otrzymamy? 4,4%

(201925 / 105780) ^ (1/15) - 1 = 4,4%

Chociaż to też nie rozwiązuje sprawy, ponieważ to nie jest jednorazowa, tylko regularna, rozłożona inwestycja, a wzór powyżej odnosi się do inwestycji jednorazowych. Żeby obliczyć dokładną stopę dla systematycznych inwestycji należy zastosować funkcję XIRR. Przypuszczam, że byłaby ona sporo wyższa niż 4,4%. Tutaj więcej informacji.

Sam nie wiem, czy gość z Home Broker kantował świadomie, czy nieświadomie, ale kiedy wytłumaczyłem mu błąd w jego obliczeniach, był szczerze wstrząśnięty. Tylko teraz co jest gorsze?

A) zarządzający Home Broker manipulują swoich sprzedawców do tego stopnia, że sami wierzą w bujdy, które głoszą i nie potrafią ich zweryfikować, dalej manipulując klientów

czy

B) sprzedawcy dobrze o tym wiedzą, tylko podrasowują rzeczywistość, żeby więcej nieświadomych klientów się nabrało.

Tak czy inaczej, coś tu jest naprawdę nie w porządku.

2.

Tyle kantów w samym IKE. Teraz przejdźmy do Skandii. Znam dość dobrze ich rozbudowany system opłat. Można je wszystkie podpiąć pod dwie grupy – opłata administracyjna oraz opłata za zarządzanie.

Doradca-sprzedawca Home Broker dobrowolnie poinformował mnie tylko o drugiej. Jest to roczny procent od wartości kapitału, ale opłata pobierana jest co miesiąc proporcjonalnie. Dzięki temu wygląda łagodnie, bo w pierwszych miesiącach wartość całego portfela jest niewielka (np. 250 czy 500zł), a 1/12 z 5% tej kwoty to jakieś grosze. Oczywiście z każdym miesiącem ta kwota będzie się robić coraz większa. I dlatgo warto widzieć to w dłuższej perspektywie niż rok czy dwa.

Dopiero na moją wyraźną prośbę poinformował mnie o opłacie administracyjnej, która wynosi co miesiąc ok. 11zł i jest co roku waloryzowana. Nawet wiem, dlaczego tak robi. Jak wytłumaczyć komuś, kto przychodzi oszczędzać pieniądze to, że na starcie będzie tracił 5% swojej składki – każdej składki?

A przecież jest jeszcze opłata za zarządzanie funduszami odliczana co miesiąc przez TFI od ceny jednostek.

-------

Byłem podczas rozmowy z doradcą-sprzedawcą grzeczny i rzeczowy, mimo że do końca bezczelnie namawiał mnie, żebym natychmiast podpisał umowę. Nawet po tym, jak pokazałem mu, że kłamie jak z nut podając nieprawdziwą stopę zwrotu! Perfidia czy desperacja? Powinienem ostro się wkurzyć, wylać na faceta wodę mineralną, którą mi zaoferował na początku spotkania, i wyjść z Home Broker trzaskając drzwiami. Jak można tak kantować ludzi?

Krytyczna analiza tej oferty też na blogu Subiektywnie o finansach Samcika.

Przeczytaj, jak można oszczędzać i inwestować na emeryturę, przejrzyj dostępne narzędzia finansowe.

Koniecznie zapisz się też na darmowy, e-mailowy tygodnik Moja Przyszła Emerytura - tutaj więcej informacji.